/
Giriş Yap
DMSAS
DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+32.2%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-3.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7562 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %134.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %16.8 → %6.8 (daraldı)
Reel ROE %-5.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-18M | ₺-19M | %-134.7 | ₺763M | ₺796M | %-5.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-52M | ₺-55M | %-400.5 | ₺813M | ₺867M | %-16.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-17M | ₺-18M | %-125.0 | ₺712M | ₺784M | %-5.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-64M | ₺-74M | %-238.9 | ₺946M | ₺1.1B | %-22.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-47M | ₺-53M | — | ₺1.0B | ₺1.2B | %-16.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.29), TRAMA-99 çizgisi (9.32) ile yakın seviyede (%-0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 9.289999961853027
TRAMA: 9.3193
Fark: %-0.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.4
Net kâr marjı %-2.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.6
ROE %-6.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.3
FAVÖK marjı %12.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.8
Hasılat başına brüt kâr %6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
1.37x
Sektor: 2.27x
PD/DD 1.37x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (10.7x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.65x
Borç/Özkaynak 0.65x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.3
Hasılat yıllık %-19.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.1
Zarar %71.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.2%
Artı %32.2 beklenen değer (12.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.01 | EV/EBITDA hedefi: 15.31
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.4
ROIC (%-3.4) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7562 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-12.3x
vs 22.6x
Sektör medyanının %154 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.37x
vs 2.27x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 10.7x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.4
vs %36.3 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.7
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.7