/
Giriş Yap
DMRGD
DMR UNLU MAMULLER ÜRETİM GIDA TOPTAN PERAKENDE ...
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-46.1%
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
3.7%
DCF Değer ?
0.19
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺0.4
Pahalı
Veri ?
608
2023-09-29 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %180.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %48.6 → %52.4 (genişledi)
Reel ROE %-10.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-48M | ₺-51M | %-180.2 | ₺151M | ₺161M | %-10.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺58M | ₺64M | %+404.8 | ₺259M | ₺285M | %14.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11M | ₺13M | %-19.2 | ₺105M | ₺121M | %2.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-16M | %-111.5 | ₺178M | ₺210M | %-3.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺120M | ₺136M | — | ₺499M | ₺563M | %33.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.71), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 3.7100000381469727
TRAMA: 3.4712
Fark: %+6.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-31.7
Net kâr marjı %-31.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -54.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-6.6
FAVÖK marjı %-6.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%52.4
Hasılat başına brüt kâr %52.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 12.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.3x) %713 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.90x
Sektor: 2.03x
PD/DD 2.90x — sektör medyanının (2.03x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
111.9x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 111.9x — sektör medyanının (8.2x) %1260 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.02x
Cari oran 3.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.0
Hasılat yıllık %-15.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-262.4
Zarar %262.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.1%
Eksi %46.1 beklenen değer (2.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 0.93 | PD/DD hedefi: 2.58 | EV/EBITDA hedefi: 0.93 | DCF hedefi: 0.93
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.19
DCF (0.19) güncel fiyatın %95.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.71
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺0.4
Güncel fiyat Graham değerinin %89.2 üzerinde (₺0.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %713 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.90x
vs 2.03x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
111.9x
vs 8.2x
Sektörden %1260 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.7
vs %40.8 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1