/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-49.1%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.18
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
640
2023-09-29 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.0
VaR 95% ?
%5.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.9
18.08.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%5.63
Historik%5.01
Cornish-Fisher%5.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %44.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %82.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %52.4 → %60.3 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺27M | ₺28M | %-44.4 | ₺282M | ₺294M | %6.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-48M | ₺-51M | %-180.2 | ₺151M | ₺161M | %-10.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺58M | ₺64M | %-4.0 | ₺259M | ₺285M | %14.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺65M | ₺66M | %+200.7 | ₺471M | ₺481M | %15.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺19M | ₺22M | %+41.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-16M | %-111.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺120M | ₺136M | — | ₺499M | ₺563M | %31.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.15), TRAMA-99 çizgisinin %38.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 5.150000095367432
TRAMA: 3.7223
Fark: %+38.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.7
Net kâr marjı %9.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +41.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.7
ROE %5.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.6
FAVÖK marjı %22.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%60.3
Hasılat başına brüt kâr %60.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
74.8x
Sektör: 15.0x
F/K 74.8x — sektör medyanının (15.0x) %398 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.45x
Sektör: 2.29x
PD/DD 4.45x — sektör medyanının %94 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.9x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 21.9x — sektör medyanının (7.9x) %178 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.25x
Cari oran 2.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.1x
Faiz karşılama 12.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.6
Hasılat yıllık %-5.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.8
Net kâr yıllık %42.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.1%
Eksi %49.1 beklenen değer (2.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.29 | PD/DD hedefi: 2.68 | EV/EBITDA hedefi: 1.85 | DCF hedefi: 1.29
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 12.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.18
DCF (0.18) güncel fiyatın %96.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.3
Güncel fiyat Graham değerinin %74.8 üzerinde (₺1.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
74.8x
vs 15.0x
Sektör medyanının %398 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.45x
vs 2.29x
Sektörden %94 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.9x
vs 7.9x
Sektörden %178 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %44.0 WACC
ROIC 42.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %29.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.