/
Giriş Yap
DI
Pusula Sağlamlık Skoru?
21/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-37.4%
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-10.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6953 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.5
VaR 95% ?
%8.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.3
22.12.2025 → 24.12.2025
Çarpıklık ?
-2.31
Parametrik%8.02
Historik%7.28
Cornish-Fisher%8.86
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (46.50), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 46.5
TRAMA: 41.6959
Diff: %+11.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.4
Net kâr marjı %-6.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +24.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-58.3
ROE %-58.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 37.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 37.9x.
PD/DD Oranı
7.89x
Sector: 2.47x
PD/DD 7.89x — sektör medyanının %219 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
74.1x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 74.1x — sektör medyanının (15.3x) %385 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.1
Hasılat yıllık %4.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+78.3
Zarar %78.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-37.4%
Eksi %37.4 beklenen değer (29.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.09 | EV/EBITDA hedefi: 11.62
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.8
ROIC (%-10.8) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6953 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-17.3x
vs 37.9x
Sektör medyanının %146 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.89x
vs 2.47x
Sektörden %219 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
74.1x
vs 15.3x
Sektörden %385 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.8
vs %39.4 WACC
ROIC 50.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.5
vs %5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.5