/
Giriş Yap
DITAS
DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK
Balatacılar ve Oto Yan Sanayi
Pusula Sağlamlık ?
21/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-36.8%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-10.8%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6953 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %122.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-2.2 → %10.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %310 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-35M | ₺-37M | %-122.1 | ₺551M | ₺575M | %-14.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-157M | ₺-167M | %-258.4 | ₺509M | ₺542M | %-38228.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-96M | ₺-105M | %-155.9 | ₺413M | ₺454M | %-256.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-163M | ₺-188M | %-521.9 | ₺529M | ₺611M | %-223.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-40M | ₺-45M | — | ₺459M | ₺517M | %-71.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (44.10), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 44.099998474121094
TRAMA: 40.6762
Fark: %+8.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-6.4
Net kâr marjı %-6.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +24.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-58.3
ROE %-58.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 42.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 42.7x.
PD/DD Oranı
7.48x
Sektor: 2.51x
PD/DD 7.48x — sektör medyanının %198 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
70.6x
Sektor: 17.8x
EV/EBITDA 70.6x — sektör medyanının (17.8x) %296 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.1
Hasılat yıllık %4.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+78.3
Zarar %78.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.8%
Eksi %36.8 beklenen değer (27.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.33 | EV/EBITDA hedefi: 11.13
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.8
ROIC (%-10.8) sermaye maliyetinin (39.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6953 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-16.4x
vs 42.7x
Sektör medyanının %138 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.48x
vs 2.51x
Sektörden %198 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
70.6x
vs 17.8x
Sektörden %296 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.8
vs %39.3 WACC
ROIC 50.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.5
vs %5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.5