/
Giriş Yap
DH
DHR
Danaher
Healthcare
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-25.9%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
4.9%
DCF Değer ?
44.66
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$68.8
Pahalı
Veri ?
11876
1978-12-29 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (219.75), TRAMA-99 çizgisi (218.69) ile yakın seviyede (%+0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 219.75
TRAMA: 218.6924
Fark: %+0.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%15.0
Net kâr marjı %15.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.2
FAVÖK marjı %29.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
60.2x
Sektor: 32.0x
F/K 60.2x — sektör medyanının (32.0x) %88 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.81x
Sektor: 4.19x
PD/DD 3.81x — sektör medyanı (4.19x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
32.1x
Sektor: 19.8x
EV/EBITDA 32.1x — sektör medyanının (19.8x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.52x
Cari oran 1.52x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.4
Hasılat yıllık %4.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.0
Net kâr yıllık %11.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.9%
Eksi %25.9 beklenen değer (162.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 114.73 | PD/DD hedefi: 245.10 | EV/EBITDA hedefi: 135.85 | DCF hedefi: 54.94
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Güçlü Sat
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.9
ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin (9.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
44.66
DCF (44.66) güncel fiyatın %79.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 219.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$68.8
Güncel fiyat Graham değerinin %68.7 üzerinde ($68.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
60.2x
vs 32.0x
Sektör medyanının %88 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.81x
vs 4.19x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
32.1x
vs 19.8x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.9
vs %9.5 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.7
vs %27.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.7