/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
70/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+20.6%
Damodaran ?
78/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
18.4%
DCF Değer ?
127.24
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺31.6
Pahalı
Veri ?
505
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.2
VaR 95% ?
%2.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.3
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
1.92
Parametrik%2.90
Historik%2.33
Cornish-Fisher%1.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (46.75), TRAMA-99 çizgisi (46.20) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 46.75
TRAMA: 46.1987
Diff: %+1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.2
ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.0
Hasılat başına brüt kâr %10.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.1x
Sector: 14.8x
F/K 18.1x — sektör medyanının (14.8x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.72x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.72x — sektör medyanının (1.98x) %37 üzerinde.
EV/EBITDA
5.3x
Sector: 6.2x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.5
Net kâr yıllık %9.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+20.6%
Artı %20.6 beklenen değer (56.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 38.21 | PD/DD hedefi: 35.25 | EV/EBITDA hedefi: 55.45 | DCF hedefi: 127.24
Damodaran Değerleme
78/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (78/100). ROIC (%18.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.4
ROIC (%18.4) sermaye maliyetini 10.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
127.24
DCF modeli 127.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %172.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺31.6
Güncel fiyat Graham değerinin %32.4 üzerinde (₺31.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.1x
vs 14.8x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.72x
vs 1.98x
Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 6.2x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.4
vs %8.0 WACC
ROIC 10.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8