/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Potansiyel?
+13.8%
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
119.16
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$105.5
Pahalı
Veri ?
8492
1992-06-05 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.2
VaR 95% ?
%3.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.2
08.09.2025 → 20.11.2025
Çarpıklık ?
1.51
Parametrik%3.98
Historik%3.38
Cornish-Fisher%2.40
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (142.41), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 142.41000366210938
TRAMA: 150.0124
Diff: %-5.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.7
Hasılat başına brüt kâr %21.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
19.7x
Sector: 39.4x
F/K 19.7x — sektör medyanının (39.4x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.71x
Sector: -0.34x
PD/DD 2.71x. Makul değerleme.
EV/EBITDA
16.2x
Sector: 21.2x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanı (21.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
17.39x
Cari oran 17.39x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.5
Hasılat yıllık %-9.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.6
Net kâr yıllık %-29.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.8%
Artı %13.8 beklenen değer (184.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 350.43 | PD/DD hedefi: 40.57 | EV/EBITDA hedefi: 212.38 | DCF hedefi: 119.16
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%12.0) – WACC (%9.7) farkı +2.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetini hafifçe (2.2 puan) aşıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
119.16
DCF (119.16) güncel fiyatın %26.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 162.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$105.5
Güncel fiyat Graham değerinin %35.0 üzerinde ($105.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
19.7x
vs 39.4x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.71x
vs -0.34x
Sektörden %897 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.2x
vs 21.2x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %9.7 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9