/
Giriş Yap
DGNMO
DOĞANLAR MOBİLYA GRUBU İMALAT
Mobilya ve Dekorasyon
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
+28.0%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-7.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7613 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %151.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %34 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-83.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-476M | ₺-497M | %-151.9 | ₺3.3B | ₺3.5B | %-83.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-898M | ₺-957M | %-393.6 | ₺3.2B | ₺3.4B | %-139.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-296M | ₺-326M | %-6548.7 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-36.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺4M | ₺5M | %-99.3 | ₺3.6B | ₺4.2B | %0.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-647M | ₺-730M | — | ₺3.7B | ₺4.1B | %-81.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.60), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 4.599999904632568
TRAMA: 5.349
Fark: %-14.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-14.4
Net kâr marjı %-14.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-68.7
ROE %-68.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.0
FAVÖK marjı %9.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.7x.
PD/DD Oranı
0.70x
Sektor: 1.48x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.2x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.43x
Cari oran 0.43x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.31x
Borç/Özkaynak 2.31x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-10995.4
Net kâr yıllık %-10995.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.0%
Artı %28.0 beklenen değer (5.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.84 | EV/EBITDA hedefi: 6.42
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.4
ROIC (%-7.4) sermaye maliyetinin (28.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7613 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-1.0x
vs 18.7x
Sektör medyanının %105 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.48x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.2x
vs 8.6x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-7.4
vs %28.8 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.4
vs %8.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.4