/
Giriş Yap
DGGYO
DOĞUŞ GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
+16.5%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
39/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
2.13
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.8
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %292.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺183M | ₺191M | %+292.6 | ₺277M | ₺289M | %5.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-46M | ₺-49M | %-149.7 | ₺263M | ₺280M | %-1.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-89M | ₺-98M | %-168.0 | ₺221M | ₺243M | %-3.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺124M | ₺144M | %-46.6 | ₺248M | ₺287M | %4.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺239M | ₺269M | — | ₺242M | ₺273M | %8.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (30.14), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 30.139999389648438
TRAMA: 34.7757
Fark: %-13.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%66.0
Net kâr marjı %66.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +83.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%114.4
FAVÖK marjı %114.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%85.4
Hasılat başına brüt kâr %85.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
57.9x
Sektor: 16.5x
F/K 57.9x — sektör medyanının (16.5x) %250 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.74x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.74x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.6x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 20.6x — sektör medyanının (10.4x) %97 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.05x
Cari oran 0.05x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.7
Hasılat yıllık %11.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.0
Net kâr yıllık %47.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (35.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 73.04 | EV/EBITDA hedefi: 15.27 | DCF hedefi: 7.53
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (34.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.13
DCF (2.13) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.14
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.8
Güncel fiyat Graham değerinin %27.7 üzerinde (₺21.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
57.9x
vs 16.5x
Sektör medyanının %250 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.74x
vs 1.79x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.6x
vs 10.4x
Sektörden %97 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %34.5 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.1
vs %66.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.1