/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-37.4%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
9.8%
DCF Değer ?
8.20
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Veri ?
505
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.7
VaR 95% ?
%3.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.3
06.03.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-1.12
Parametrik%3.19
Historik%2.80
Cornish-Fisher%3.43
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1565.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 1565.0
TRAMA: 1757.1902
Diff: %-10.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.6
Net kâr marjı %11.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.2
ROE %21.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%31.4
FAVÖK marjı %31.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.1
Hasılat başına brüt kâr %60.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 82.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (82.8x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
459.09x
Sector: 67.48x
PD/DD 459.09x — sektör medyanının %580 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.20x
Borç/Özkaynak 2.20x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.1
Hasılat yıllık %-0.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.2
Net kâr yıllık %-39.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 669.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 585.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.4%
Eksi %37.4 beklenen değer (978.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 391.25 | PD/DD hedefi: 391.25 | EV/EBITDA hedefi: 1830.29 | DCF hedefi: 391.25
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.8
ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.20
DCF (8.20) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1565.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %99.5 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 82.8x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
459.09x
vs 67.48x
Sektörden %580 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
804.1x
vs 940.5x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.8
vs %10.0 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.6
vs %31.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.6