/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+39.5%
ROIC ?
218.6%
DCF Değer ?
95.83
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5168
2006-02-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.1
25.08.2025 → 23.12.2025
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%5.27
Historik%4.60
Cornish-Fisher%4.72
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %99.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %47.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.3 → %6.2 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺113,923 | ₺118,883 | %-99.4 | ₺4.6B | ₺4.8B | %0.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-21M | %-192.9 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-34.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-21M | ₺-23M | %-136.0 | ₺2.9B | ₺3.2B | %-34.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺62M | ₺64M | %+26.1 | ₺4.8B | ₺4.9B | %76.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-44M | ₺-51M | %-346.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %+50.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-12M | ₺-14M | — | ₺3.5B | ₺4.0B | %-20.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.30), TRAMA-99 çizgisi (69.95) ile yakın seviyede (%+1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 71.30000305175781
TRAMA: 69.9538
Fark: %+1.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.0
Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.9
ROE %8.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.2
FAVÖK marjı %1.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.2
Hasılat başına brüt kâr %6.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
98.3x
Sektör: 22.1x
F/K 98.3x — sektör medyanının (22.1x) %346 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.47x
Sektör: 2.71x
PD/DD 8.47x — sektör medyanının %213 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
2.5x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (8.6x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.0
Hasılat yıllık %35.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+100.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.5%
Artı %39.5 beklenen değer (99.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.32 | EV/EBITDA hedefi: 213.90 | DCF hedefi: 95.83
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%218.6) – WACC (%45.8) farkı +172.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%218.6
ROIC (%218.6) sermaye maliyetini 172.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
95.83
DCF modeli 95.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 71.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺11.7
Güncel fiyat Graham değerinin %83.6 üzerinde (₺11.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
98.3x
vs 22.1x
Sektör medyanının %346 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
8.47x
vs 2.71x
Sektörden %213 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.5x
vs 8.6x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%218.6
vs %45.8 WACC
ROIC 172.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.