/
Giriş Yap
DGATE
DATAGATE BİLGİSAYAR MALZEMELERİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
70/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+52.0%
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
164.4%
DCF Değer ?
273.86
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8126 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5136
2006-02-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %99.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %47.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.3 → %6.2 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺113,923 | ₺118,883 | %-99.4 | ₺4.6B | ₺4.8B | %0.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-21M | %-192.9 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-34.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-21M | ₺-23M | %-145.3 | ₺2.9B | ₺3.2B | %-34.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-44M | ₺-51M | %-471.2 | ₺2.6B | ₺3.0B | %-75.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-12M | ₺-14M | — | ₺3.5B | ₺4.0B | %-20.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (70.70), TRAMA-99 çizgisi (69.38) ile yakın seviyede (%+1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 70.69999694824219
TRAMA: 69.3755
Fark: %+1.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.0
Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.7
ROE %-16.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.2
FAVÖK marjı %1.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.2
Hasılat başına brüt kâr %6.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.0x.
PD/DD Oranı
8.40x
Sektor: 2.26x
PD/DD 8.40x — sektör medyanının %272 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.9x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (9.4x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+75.4
Hasılat yıllık %75.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+100.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+52.0%
Artı %52.0 beklenen değer (107.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.64 | EV/EBITDA hedefi: 170.63 | DCF hedefi: 212.10
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%164.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%164.4
ROIC (%164.4) sermaye maliyetini 123.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
273.86
DCF modeli 273.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %287.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 70.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8126 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-25.1x
vs 19.0x
Sektör medyanının %232 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.40x
vs 2.26x
Sektörden %272 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.9x
vs 9.4x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%164.4
vs %40.8 WACC
ROIC 123.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6