/
Giriş Yap
DEVA
DEVA
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
60/100
Güçlü
Potansiyel ?
+49.9%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
2.0%
DCF Değer ?
64.33
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.9
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %104.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-0.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-21M | ₺-22M | %-104.1 | ₺4.5B | ₺4.7B | %-0.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺499M | ₺532M | %+2526.1 | ₺4.2B | ₺4.5B | %8.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺18M | ₺20M | %-95.1 | ₺4.2B | ₺4.6B | %0.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-356M | ₺-411M | %-327.5 | ₺4.9B | ₺5.6B | %-7.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-160M | ₺-181M | — | ₺4.5B | ₺5.1B | %-3.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (70.40), TRAMA-99 çizgisi (67.26) ile yakın seviyede (%+4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 70.4000015258789
TRAMA: 67.2596
Fark: %+4.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.5
FAVÖK marjı %20.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.4
Hasılat başına brüt kâr %32.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
99.6x
Sektor: 20.5x
F/K 99.6x — sektör medyanının (20.5x) %385 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.53x
Sektor: 1.75x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (8.4x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.71x
Cari oran 1.71x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.3
Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+94.1
Zarar %94.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.9%
Artı %49.9 beklenen değer (105.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 59.85 | PD/DD hedefi: 211.20 | EV/EBITDA hedefi: 157.01 | DCF hedefi: 64.33
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.33
DCF (64.33) güncel fiyatla (%-8.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 70.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺45.9
Güncel fiyat Graham değerinin %34.8 üzerinde (₺45.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
99.6x
vs 20.5x
Sektör medyanının %385 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.75x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.8x
vs 8.4x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.0
vs %36.0 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %26.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8