/
Giriş Yap
DE
DESPC
Pusula Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+53.5%
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
105.2%
DCF Değer ?
311.91
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.2
Pahalı
Veri ?
3917
2010-12-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.0
VaR 95% ?
%4.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.81
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.1
29.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%4.83
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.83
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (38.18), TRAMA-99 çizgisinin %19.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 38.18000030517578
TRAMA: 47.3744
Diff: %-19.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.5
ROE %6.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.7
Hasılat başına brüt kâr %5.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 16.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.8x) %495 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.98x
Sector: 2.32x
PD/DD 1.98x — sektör medyanı (2.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.1x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 0.1x — sektör medyanının (8.9x) %99 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+186.2
Hasılat yıllık %186.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+182.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+53.5%
Artı %53.5 beklenen değer (58.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 10.00 | PD/DD hedefi: 43.48 | EV/EBITDA hedefi: 114.54 | DCF hedefi: 114.54
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%105.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%105.2
ROIC (%105.2) sermaye maliyetini 64.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
311.91
DCF modeli 311.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %717.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 38.18
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.2
Güncel fiyat Graham değerinin %68.0 üzerinde (₺12.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.8x
Sektör medyanının %495 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.98x
vs 2.32x
Sektörden %15 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.1x
vs 8.9x
Sektörden %99 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%105.2
vs %40.8 WACC
ROIC 64.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1