/
Giriş Yap
DE
DERIM
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Potansiyel?
+16.8%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
55.8%
DCF Değer ?
4.87
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.0
VaR 95% ?
%5.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
25.04.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%5.30
Historik%4.60
Cornish-Fisher%4.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (35.42), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 35.41999816894531
TRAMA: 37.5952
Diff: %-5.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.8
Hasılat başına brüt kâr %12.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
25.3x
Sector: 21.6x
F/K 25.3x — sektör medyanının (21.6x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.66x
Sector: 1.97x
PD/DD 4.66x — sektör medyanının %136 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.2x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (10.0x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+326.4
Net kâr yıllık %326.4 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.1M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.8%
Artı %16.8 beklenen değer (41.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 37.58 | PD/DD hedefi: 16.34 | EV/EBITDA hedefi: 106.26 | DCF hedefi: 8.85
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%55.8
ROIC (%55.8) sermaye maliyetini 15.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.87
DCF (4.87) güncel fiyatın %86.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %56.2 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
25.3x
vs 21.6x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.66x
vs 1.97x
Sektörden %136 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.2x
vs 10.0x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%55.8
vs %40.2 WACC
ROIC 15.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1