/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺21.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+20.2%
ROIC ?
396.9%
DCF Değer ?
36.30
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.7
VaR 95% ?
%5.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
25.04.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%5.05
Historik%4.60
Cornish-Fisher%4.62
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %84 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺23M | ₺24M | %-2.1 | ₺1.1B | ₺1.2B | %14.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺23M | ₺25M | %-3.1 | ₺1.1B | ₺1.2B | %14.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺23M | ₺26M | %+7.8 | ₺1.1B | ₺1.2B | %14.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺23M | ₺24M | %-17.0 | ₺1.1B | ₺1.2B | %14.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺25M | ₺29M | %-2.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %24.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺25M | ₺29M | %-4.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %24.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺25M | ₺31M | %+9.7 | ₺1.2B | ₺1.5B | %24.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺25M | ₺28M | %+379.4 | ₺1.2B | ₺1.3B | %24.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (39.92), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 39.91999816894531
TRAMA: 37.5268
Fark: %+6.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.8
ROE %14.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.2x
Sektör: 15.2x
F/K 23.2x — sektör medyanının (15.2x) %53 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.43x
Sektör: 1.89x
PD/DD 3.43x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
2.4x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 2.4x — sektör medyanının (7.8x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
166.3x
Faiz karşılama 166.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.7
Hasılat yıllık %-5.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.0
Net kâr yıllık %-6.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 24.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 17.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (48.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.01 | PD/DD hedefi: 22.77 | EV/EBITDA hedefi: 119.76 | DCF hedefi: 36.30
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%396.9) – WACC (%45.5) farkı +351.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 166.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%396.9
ROIC (%396.9) sermaye maliyetini 351.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.30
DCF (36.30) güncel fiyatla (%-9.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 39.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺21.2
Güncel fiyat Graham değerinin %46.9 üzerinde (₺21.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.2x
vs 15.2x
Sektör medyanının %53 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.43x
vs 1.89x
Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.4x
vs 7.8x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%396.9
vs %45.5 WACC
ROIC 351.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.