/
Giriş Yap
DERIM
DERİMOD KONFEKSİYON AYAKKABI DERİ
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
58/100
Güçlü
Potansiyel ?
+13.6%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
55.8%
DCF Değer ?
4.87
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %163 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺19M | ₺22M | %-2.1 | ₺913M | ₺1.1B | %18.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺19M | ₺22M | %-4.6 | ₺913M | ₺1.1B | %18.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺19M | ₺23M | %+9.7 | ₺913M | ₺1.1B | %18.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺19M | ₺21M | %+266.2 | ₺913M | ₺1.0B | %18.4 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺4M | ₺6M | %-7.9 | ₺943M | ₺1.2B | %5.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺4M | ₺6M | %-5.6 | ₺943M | ₺1.3B | %5.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺4M | ₺7M | %+16.9 | ₺943M | ₺1.4B | %5.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺4M | ₺6M | %-68.5 | ₺943M | ₺1.2B | %5.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (35.68), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 35.68000030517578
TRAMA: 37.6333
Fark: %-5.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.8
Hasılat başına brüt kâr %12.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
25.5x
Sektor: 19.9x
F/K 25.5x — sektör medyanının (19.9x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.69x
Sektor: 1.96x
PD/DD 4.69x — sektör medyanının %139 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.3x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (9.6x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+326.4
Net kâr yıllık %326.4 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.1M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.6%
Artı %13.6 beklenen değer (40.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.64 | PD/DD hedefi: 16.27 | EV/EBITDA hedefi: 104.81 | DCF hedefi: 8.92
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%55.8
ROIC (%55.8) sermaye maliyetini 15.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.87
DCF (4.87) güncel fiyatın %86.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %56.6 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
25.5x
vs 19.9x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.69x
vs 1.96x
Sektörden %139 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.3x
vs 9.6x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%55.8
vs %40.2 WACC
ROIC 15.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1