/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-24.3%
ROIC ?
12.6%
DCF Değer ?
2.39
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
1700
2019-07-09 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.7
VaR 95% ?
%9.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%92.0
06.05.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%9.17
Historik%9.97
Cornish-Fisher%8.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %151.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %17.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺12M | ₺13M | %+151.5 | ₺920M | ₺960M | %3.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺5M | ₺5M | %-69.8 | ₺1.1B | ₺1.2B | %1.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺15M | ₺17M | %-33.1 | ₺792M | ₺871M | %4.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-25M | ₺-25M | %-282.8 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-5.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-12M | ₺-14M | %-123.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %+659.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺8M | — | ₺874M | ₺986M | %1.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (15.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 15.199999809265137
TRAMA: 14.3027
Fark: %+6.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.0
Hasılat başına brüt kâr %27.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 15.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.2x) %558 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.82x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.82x — sektör medyanı (1.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.7x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.3
Hasılat yıllık %53.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+202.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.3%
Eksi %24.3 beklenen değer (11.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.80 | PD/DD hedefi: 15.70 | EV/EBITDA hedefi: 15.48 | DCF hedefi: 3.80
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.6
ROIC (%12.6) sermaye maliyetinin (33.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.39
DCF (2.39) güncel fiyatın %84.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.7
Güncel fiyat Graham değerinin %82.2 üzerinde (₺2.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 15.2x
Sektör medyanının %558 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.82x
vs 1.89x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.7x
vs 7.8x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.6
vs %33.0 WACC
ROIC 20.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.2
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.