/
Giriş Yap
DA
DARDL
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Potansiyel?
+61.5%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
9.7%
DCF Değer ?
1.08
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%75.8
VaR 95% ?
%8.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.6
14.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
-7.62
Parametrik%8.05
Historik%4.66
Cornish-Fisher%4.07
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.00), TRAMA-99 çizgisinin %42.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 2.0
TRAMA: 3.4508
Diff: %-42.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.8
Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
0.49x
Sector: 2.05x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (8.1x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.1
Hasılat yıllık %16.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-102.7
Zarar %102.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -109.5K). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -33.3M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+61.5%
Artı %61.5 beklenen değer (3.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.00 | EV/EBITDA hedefi: 4.57 | DCF hedefi: 1.08
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.7
ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.08
DCF (1.08) güncel fiyatın %46.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %212 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.49x
vs 2.05x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 8.1x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.7
vs %33.2 WACC
ROIC 23.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.6
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.6