/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+78.9%
ROIC ?
10.2%
DCF Değer ?
1.45
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%74.5
VaR 95% ?
%7.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%69.0
16.04.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
-8.03
Parametrik%7.90
Historik%4.43
Cornish-Fisher%3.27
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %213 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-45M | ₺-52M | %-197.9 | ₺2.7B | ₺3.1B | %-3.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-45M | ₺-53M | %-195.4 | ₺2.7B | ₺3.2B | %-3.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-45M | ₺-55M | %-209.7 | ₺2.7B | ₺3.4B | %-3.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-45M | ₺-50M | %-274.1 | ₺2.7B | ₺3.1B | %-3.1 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-22M | ₺-29M | %-192.1 | ₺2.3B | ₺3.1B | %-1.6 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-22M | ₺-31M | %-194.4 | ₺2.3B | ₺3.3B | %-1.6 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-22M | ₺-33M | %-216.9 | ₺2.3B | ₺3.5B | %-1.6 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-22M | ₺-28M | %-125.8 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.09), TRAMA-99 çizgisinin %35.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.0899999141693115
TRAMA: 3.2595
Fark: %-35.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.8
Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.0x.
PD/DD Oranı
0.52x
Sektör: 2.29x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (2.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.9x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (7.9x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.1
Hasılat yıllık %16.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-102.7
Zarar %102.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+78.9%
Artı %78.9 beklenen değer (3.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.27 | EV/EBITDA hedefi: 6.27 | DCF hedefi: 1.45
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin (27.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.45
DCF (1.45) güncel fiyatın %30.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.09
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.7x
vs 15.0x
Sektör medyanının %211 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.52x
vs 2.29x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.9x
vs 7.9x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.2
vs %27.9 WACC
ROIC 17.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.6
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.