/
Giriş Yap
CW
CWENE
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-12.1%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
14.0%
DCF Değer ?
6.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.8
Pahalı
Veri ?
718
2023-05-05 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%4.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.3
14.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%4.86
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (29.52), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 29.520000457763672
TRAMA: 27.8928
Diff: %+5.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.9
ROE %10.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.9
FAVÖK marjı %29.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.8
Hasılat başına brüt kâr %17.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.1x
Sector: 20.6x
F/K 23.1x — sektör medyanının (20.6x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.68x
Sector: 2.64x
PD/DD 2.68x — sektör medyanının (2.64x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
10.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (10.0x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.5
Hasılat yıllık %59.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+675.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.1%
Eksi %12.1 beklenen değer (25.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.48 | PD/DD hedefi: 29.71 | EV/EBITDA hedefi: 28.45 | DCF hedefi: 7.38
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.0
ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.09
DCF (6.09) güncel fiyatın %79.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.8
Güncel fiyat Graham değerinin %39.7 üzerinde (₺17.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.1x
vs 20.6x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.68x
vs 2.64x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 10.0x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.0
vs %40.8 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5