/
Giriş Yap
CWENE
CW ENERJİ MÜHENDİSLİK TİCARET VE
Enerji Teknolojileri
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
-15.0%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
14.0%
DCF Değer ?
6.09
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.8
Pahalı
Veri ?
708
2023-05-05 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %26.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.5 → %17.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺215M | ₺229M | %-26.6 | ₺3.1B | ₺3.3B | %7.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺284M | ₺312M | %-53.5 | ₺2.5B | ₺2.8B | %11.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺657M | ₺670M | %+375.3 | ₺5.8B | ₺5.9B | %18.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺122M | ₺141M | %+9.7 | ₺3.6B | ₺4.1B | %5.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-114M | ₺-129M | — | ₺3.6B | ₺4.1B | %-5.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (30.50), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 30.5
TRAMA: 27.8269
Fark: %+9.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.9
ROE %10.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.9
FAVÖK marjı %29.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.8
Hasılat başına brüt kâr %17.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
23.9x
Sektor: 19.9x
F/K 23.9x — sektör medyanının (19.9x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.77x
Sektor: 2.61x
PD/DD 2.77x — sektör medyanının (2.61x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
10.7x
Sektor: 9.9x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (9.9x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.5
Hasılat yıllık %59.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+675.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.0%
Eksi %15.0 beklenen değer (25.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.49 | PD/DD hedefi: 29.40 | EV/EBITDA hedefi: 28.13 | DCF hedefi: 7.62
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.0
ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.09
DCF (6.09) güncel fiyatın %80.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.8
Güncel fiyat Graham değerinin %41.6 üzerinde (₺17.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
23.9x
vs 19.9x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.77x
vs 2.61x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.7x
vs 9.9x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.0
vs %40.8 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5