/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-21.3%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
0.47
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
740
2023-05-05 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.6
15.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%4.68
Historik%4.29
Cornish-Fisher%3.82
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %26.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.5 → %17.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺215M | ₺229M | %-26.6 | ₺3.1B | ₺3.3B | %7.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺284M | ₺312M | %-53.5 | ₺2.5B | ₺2.8B | %11.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺657M | ₺670M | %+375.3 | ₺5.8B | ₺5.9B | %18.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺122M | ₺141M | %-60.5 | ₺3.6B | ₺4.1B | %5.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺302M | ₺357M | %+177.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-114M | ₺-129M | — | ₺3.6B | ₺4.1B | %-4.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (34.28), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 34.279998779296875
TRAMA: 28.2546
Fark: %+21.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.9
ROE %10.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.9
FAVÖK marjı %29.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.8
Hasılat başına brüt kâr %17.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
26.8x
Sektör: 18.7x
F/K 26.8x — sektör medyanının (18.7x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.11x
Sektör: 2.68x
PD/DD 3.11x — sektör medyanının (2.68x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
12.1x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (10.0x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.5
Hasılat yıllık %59.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.0
Net kâr yıllık %-29.0 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.3%
Eksi %21.3 beklenen değer (26.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 25.97 | PD/DD hedefi: 30.16 | EV/EBITDA hedefi: 28.43 | DCF hedefi: 8.57
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.47
DCF (0.47) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.28
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.8
Güncel fiyat Graham değerinin %48.1 üzerinde (₺17.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
26.8x
vs 18.7x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.11x
vs 2.68x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 10.0x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.6
vs %37.5 WACC
ROIC 29.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.