/
Giriş Yap
CUSAN
ÇUHADAROĞLU METAL SANAYİ VE PAZARLAMA
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
31/100
Zayıf
Potansiyel ?
+4.7%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-3.0%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.2281 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2551
2016-02-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %137.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %11.0 → %14.4 (genişledi)
Reel ROE %-26.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-58M | ₺-60M | %-137.2 | ₺589M | ₺614M | %-26.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-151M | ₺-161M | %-193.9 | ₺679M | ₺724M | %-75.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-156M | ₺-172M | %-289.6 | ₺526M | ₺578M | %-69.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-78M | ₺-91M | %-202.4 | ₺885M | ₺1.0B | %-32.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-79M | ₺-89M | — | ₺720M | ₺812M | %-32.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.82), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 22.81999969482422
TRAMA: 25.221
Fark: %-9.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-9.8
Net kâr marjı %-9.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-43.4
ROE %-43.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-60.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-60.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
1.86x
Sektor: 2.27x
PD/DD 1.86x — sektör medyanı (2.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
2.80x
Borç/Özkaynak 2.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-0.4x
Faiz karşılama -0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-33.5
Hasılat yıllık %-33.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+26.6
Zarar %26.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+4.7%
Artı %4.7 beklenen değer (23.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.32
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı -0.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (31.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.2281 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-3.7x
vs 22.6x
Sektör medyanının %116 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.86x
vs 2.27x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-3.0
vs %31.4 WACC
ROIC 34.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.6
vs %-4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.6