/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -28.7968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+12.4%
ROIC ?
-5.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
5028
2006-08-25 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.5
VaR 95% ?
%4.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.3
18.02.2026 → 24.03.2026
Çarpıklık ?
0.79
Parametrik%4.80
Historik%3.62
Cornish-Fisher%3.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %273.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 4 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-123.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-273.2 | ₺16.8B | ₺18.5B | %-123.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-604M | ₺-698M | %-173.1 | ₺16.2B | ₺18.7B | %-47.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-808M | ₺-954M | %-172.4 | ₺14.4B | ₺17.0B | %-61.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.2B | ₺-1.3B | — | ₺19.7B | ₺22.3B | %-106.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (165.50), TRAMA-99 çizgisinin %50.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 165.5
TRAMA: 109.9264
Fark: %+50.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.5
Net kâr marjı %-6.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.3
ROE %-25.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 16.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.7x.
PD/DD Oranı
5.92x
Sektör: 2.18x
PD/DD 5.92x — sektör medyanının %171 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
2.6x
Sektör: 5.8x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (5.8x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.60x
Cari oran 0.60x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
5.30x
Borç/Özkaynak 5.30x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+12.4%
Artı %12.4 beklenen değer (185.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.93 | EV/EBITDA hedefi: 366.28
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.6
ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -28.7968 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-5.7x
vs 16.7x
Sektör medyanının %134 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.92x
vs 2.18x
Sektörden %171 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.6x
vs 5.8x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.6
vs %29.9 WACC
ROIC 35.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.5
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.