/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺22.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-53.0%
ROIC ?
171.7%
DCF Değer ?
45.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.9
VaR 95% ?
%6.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.5
09.01.2026 → 18.03.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%6.76
Historik%6.02
Cornish-Fisher%5.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %204.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %106.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.1 → %25.9 (genişledi)
Reel ROE %176.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺27M | ₺31M | %+204.4 | ₺204M | ₺236M | %176.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-10M | %-790.2 | ₺97M | ₺114M | %-110.7 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-1M | ₺-1M | %-192.1 | ₺80M | ₺105M | %-13.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-1M | ₺-2M | %-194.4 | ₺80M | ₺114M | %-13.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-1M | ₺-2M | %-216.9 | ₺80M | ₺121M | %-13.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-1M | ₺-1M | %-135.7 | ₺80M | ₺104M | %-13.3 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺2M | ₺4M | %-9.6 | ₺41M | ₺68M | %25.4 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺2M | ₺4M | %-15.3 | ₺41M | ₺75M | %25.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (218.80), TRAMA-99 çizgisi (211.34) ile yakın seviyede (%+3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 218.8000030517578
TRAMA: 211.3389
Fark: %+3.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +22.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
89.3x
Sektör: 24.7x
F/K 89.3x — sektör medyanının (24.7x) %261 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
23.44x
Sektör: 2.13x
PD/DD 23.44x — sektör medyanının %1001 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.4x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 19.4x — sektör medyanının (10.3x) %88 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.70x
Borç/Özkaynak 1.70x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
23.5x
Faiz karşılama 23.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+154.4
Hasılat yıllık %154.4 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2484.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2024/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-53.0%
Eksi %53.0 beklenen değer (102.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 89.15 | PD/DD hedefi: 54.70 | EV/EBITDA hedefi: 116.10 | DCF hedefi: 54.70
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 23.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%171.7
ROIC (%171.7) sermaye maliyetini 130.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %41.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
45.50
DCF (45.50) güncel fiyatın %79.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 218.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.7
Güncel fiyat Graham değerinin %89.6 üzerinde (₺22.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
89.3x
vs 24.7x
Sektör medyanının %261 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
23.44x
vs 2.13x
Sektörden %1001 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.4x
vs 10.3x
Sektörden %88 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%171.7
vs %41.7 WACC
ROIC 130.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.