/
Giriş Yap
COSMO
COSMOS YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
-49.6%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
99.7%
DCF Değer ?
39.19
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺22.7
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %204.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %106.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.1 → %25.9 (genişledi)
Reel ROE %176.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺27M | ₺31M | %+204.4 | ₺204M | ₺236M | %176.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-10M | %-790.2 | ₺97M | ₺114M | %-110.7 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-1M | ₺-1M | %-192.1 | ₺80M | ₺105M | %-13.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-1M | ₺-2M | %-194.4 | ₺80M | ₺114M | %-13.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-1M | ₺-2M | %-216.9 | ₺80M | ₺121M | %-13.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-1M | ₺-1M | %-135.7 | ₺80M | ₺104M | %-13.3 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺2M | ₺4M | %-9.6 | ₺41M | ₺68M | %25.4 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺2M | ₺4M | %-15.3 | ₺41M | ₺75M | %25.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (216.00), TRAMA-99 çizgisi (213.65) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 216.0
TRAMA: 213.6495
Fark: %+1.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +22.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
88.2x
Sektor: 24.6x
F/K 88.2x — sektör medyanının (24.6x) %259 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
23.14x
Sektor: 2.18x
PD/DD 23.14x — sektör medyanının %962 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.1x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 19.1x — sektör medyanının (10.7x) %79 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+154.4
Hasılat yıllık %154.4 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2484.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2024/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.6%
Eksi %49.6 beklenen değer (108.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 119.85 | PD/DD hedefi: 54.00 | EV/EBITDA hedefi: 120.87 | DCF hedefi: 54.00
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%99.7
ROIC (%99.7) sermaye maliyetini 60.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.19
DCF (39.19) güncel fiyatın %81.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 216.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺22.7
Güncel fiyat Graham değerinin %89.5 üzerinde (₺22.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
88.2x
vs 24.6x
Sektör medyanının %259 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
23.14x
vs 2.18x
Sektörden %962 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.1x
vs 10.7x
Sektörden %79 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%99.7
vs %39.1 WACC
ROIC 60.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor