/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$48.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+6.7%
ROIC ?
10.8%
DCF Değer ?
81.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
11151
1981-12-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.57
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.1
02.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.58
Parametrik%3.57
Historik%3.07
Cornish-Fisher%3.71
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (118.80), TRAMA-99 çizgisi (119.33) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 118.80000305175781
TRAMA: 119.3277
Fark: %-0.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.8
FAVÖK marjı %40.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
30.3x
Sektör: 28.4x
F/K 30.3x — sektör medyanının (28.4x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.73x
Sektör: 4.08x
PD/DD 3.73x — sektör medyanı (4.08x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.2x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (15.2x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24.2x
Faiz karşılama 24.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.9
Hasılat yıllık %-5.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.5
Net kâr yıllık %-37.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.7%
Artı %6.7 beklenen değer (114.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 103.17 | PD/DD hedefi: 120.42 | EV/EBITDA hedefi: 160.87 | DCF hedefi: 81.46
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 24.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetini hafifçe (1.5 puan) aşıyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
81.46
DCF (81.46) güncel fiyatın %24.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 107.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$48.0
Güncel fiyat Graham değerinin %55.3 üzerinde ($48.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
30.3x
vs 28.4x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.73x
vs 4.08x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 15.2x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.8
vs %9.3 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.6
vs %43.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.6
📈 Grafikler