/
Giriş Yap
CO
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
+13.2%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.7
Pahalı
Veri ?
976
2022-04-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
07.08.2025 → 24.12.2025
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%4.16
Historik%3.50
Cornish-Fisher%3.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.33), TRAMA-99 çizgisi (3.27) ile yakın seviyede (%+1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3.3299999237060547
TRAMA: 3.2726
Diff: %+1.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.1
Net kâr marjı %10.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.6
FAVÖK marjı %61.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.2x
Sector: 20.7x
F/K 24.2x — sektör medyanının (20.7x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.37x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.37x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.5x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.80x
Cari oran 1.80x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.7x
Net Borç/EBITDA 6.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.84x
Borç/Özkaynak 2.84x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.8
Hasılat yıllık %-14.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2038.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.2%
Artı %13.2 beklenen değer (3.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 3.56 | PD/DD hedefi: 4.42 | EV/EBITDA hedefi: 4.34
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (32.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.33
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.7
Güncel fiyat Graham değerinin %18.9 üzerinde (₺2.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.2x
vs 20.7x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.37x
vs 1.79x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 8.4x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.3
vs %32.9 WACC
ROIC 31.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %49.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6