/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Orta
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+7.0%
ROIC ?
12.8%
DCF Değer ?
159.63
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
516
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.1
VaR 95% ?
%4.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.3
10.07.2025 → 15.10.2025
Çarpıklık ?
-4.18
Parametrik%4.02
Historik%2.94
Cornish-Fisher%3.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (62.74), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 62.7400016784668
TRAMA: 67.8826
Fark: %-7.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-15.3
Net kâr marjı %-15.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -25.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%26.7
Hasılat başına brüt kâr %26.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 12.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.6x.
PD/DD Oranı
3.04x
Sektör: 1.15x
PD/DD 3.04x — sektör medyanının %165 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.5x
Sektör: 5.7x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (5.7x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.94x
Borç/Özkaynak 1.94x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-50.8
Hasılat yıllık %-50.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-255.6
Net kâr yıllık %-255.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+7.0%
Artı %7.0 beklenen değer (63.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.40 | EV/EBITDA hedefi: 35.56 | DCF hedefi: 159.63
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%12.8) – WACC (%7.5) farkı +5.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.8
ROIC (%12.8) sermaye maliyetini 5.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
159.63
DCF modeli 159.63 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %168.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 59.42
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.6x
Sektör medyanının %497 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.04x
vs 1.15x
Sektörden %165 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.5x
vs 5.7x
Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.8
vs %7.5 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.