/
Giriş Yap
CM
CMENT
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
-28.1%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
6.5%
DCF Değer ?
21.77
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺193.0
Pahalı
Veri ?
5569
2004-06-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.0
VaR 95% ?
%5.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.5
13.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.71
Parametrik%5.18
Historik%4.49
Cornish-Fisher%4.42
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (344.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 344.0
TRAMA: 379.9301
Diff: %-9.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.2
Net kâr marjı %7.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.5
FAVÖK marjı %18.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
30.3x
Sector: 25.9x
F/K 30.3x — sektör medyanının (25.9x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.36x
Sector: 1.83x
PD/DD 2.36x — sektör medyanının (1.83x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
10.7x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (9.1x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
22.4x
Faiz karşılama 22.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-61.0
Net kâr yıllık %-61.0 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (247.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 169.14 | PD/DD hedefi: 273.77 | EV/EBITDA hedefi: 293.79 | DCF hedefi: 86.00
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 22.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.77
DCF (21.77) güncel fiyatın %93.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 344.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺193.0
Güncel fiyat Graham değerinin %43.9 üzerinde (₺193.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
30.3x
vs 25.9x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.36x
vs 1.83x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.7x
vs 9.1x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.5
vs %40.8 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6