/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$46.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+149.5%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
128.69
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
11605
1980-03-17 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.9
VaR 95% ?
%2.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.3
02.04.2025 → 24.11.2025
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%2.73
Historik%2.51
Cornish-Fisher%2.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (28.89), TRAMA-99 çizgisi (29.23) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 28.885000228881836
TRAMA: 29.2252
Fark: %-1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -26.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.6
ROE %20.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.8
FAVÖK marjı %30.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.3
Hasılat başına brüt kâr %72.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.3x
Sektör: 26.3x
F/K 7.3x — sektör medyanının (26.3x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.51x
Sektör: 4.52x
PD/DD 1.51x — sektör medyanının (4.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Sektör: 15.1x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (15.1x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.2
Hasılat yıllık %1.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-54.6
Net kâr yıllık %-54.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+149.5%
Artı %149.5 beklenen değer (80.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 96.93 | PD/DD hedefi: 96.93 | EV/EBITDA hedefi: 96.05 | DCF hedefi: 96.93
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%8.0) – WACC (%7.2) farkı +0.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetini hafifçe (0.9 puan) aşıyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
128.69
DCF modeli 128.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %298.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 32.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$46.2
Graham değeri ($46.2) güncel fiyatın %43.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.3x
vs 26.3x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.51x
vs 4.52x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.1x
vs 15.1x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.0
vs %7.2 WACC
ROIC 0.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2
vs %37.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
📈 Grafikler