/
Giriş Yap
CM
CMBTN
Pusula Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.5%
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-26.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.8
VaR 95% ?
%4.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.0
16.04.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%4.23
Historik%3.65
Cornish-Fisher%3.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1699.00), TRAMA-99 çizgisinin %20.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1699.0
TRAMA: 2125.2876
Diff: %-20.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.1
Net kâr marjı %-8.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.9
ROE %-42.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.5
Hasılat başına brüt kâr %0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 25.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.9x.
PD/DD Oranı
7.22x
Sector: 1.83x
PD/DD 7.22x — sektör medyanının %295 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.4x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (9.1x) %69 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1616.0
Zarar %1616.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.5%
Eksi %29.5 beklenen değer (1197.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 424.75 | EV/EBITDA hedefi: 1007.19
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-26.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-26.9
ROIC (%-26.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-15.1x
vs 25.9x
Sektör medyanının %159 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.22x
vs 1.83x
Sektörden %295 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.4x
vs 9.1x
Sektörden %69 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-26.9
vs %40.8 WACC
ROIC 67.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.1
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.1