/
Giriş Yap
CMBTN
ÇİMBETON HAZIRBETON VE PREFABRİK YAPI ELEMANLARI
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
27/100
Zayıf
Potansiyel ?
-30.7%
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-26.9%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %197.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %25 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-92.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-96M | ₺-103M | %-197.2 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-92.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-96M | ₺-106M | %-25786.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-79.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-356,155 | ₺-411,763 | %-106.2 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-152.7 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺11M | ₺13M | — | ₺1.4B | ₺1.6B | %8.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1854.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 1854.0
TRAMA: 2229.4784
Fark: %-16.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-8.1
Net kâr marjı %-8.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.9
ROE %-42.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.5
Hasılat başına brüt kâr %0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 23.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 23.1x.
PD/DD Oranı
7.88x
Sektor: 1.82x
PD/DD 7.88x — sektör medyanının %333 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.8x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 16.8x — sektör medyanının (9.2x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1616.0
Zarar %1616.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.7%
Eksi %30.7 beklenen değer (1285.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 463.50 | EV/EBITDA hedefi: 1015.53
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-26.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-26.9
ROIC (%-26.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-16.5x
vs 23.1x
Sektör medyanının %172 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.88x
vs 1.82x
Sektörden %333 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.8x
vs 9.2x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-26.9
vs %40.8 WACC
ROIC 67.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.1
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.1