/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
23/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-30.6%
ROIC ?
-24.3%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.2
VaR 95% ?
%3.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.5
16.04.2025 → 02.04.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%3.90
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.39
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %25 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-92.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-96M | ₺-103M | %-197.2 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-92.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-96M | ₺-106M | %-25786.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-79.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-356,155 | ₺-411,763 | %-106.2 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-152.7 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺11M | ₺13M | — | ₺1.4B | ₺1.6B | %8.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1793.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 1793.0
TRAMA: 1927.9836
Fark: %-7.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.1
Net kâr marjı %-8.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.9
ROE %-42.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.5
Hasılat başına brüt kâr %0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.0x.
PD/DD Oranı
7.62x
Sektör: 1.86x
PD/DD 7.62x — sektör medyanının %310 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.3x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 16.3x — sektör medyanının (8.9x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1616.0
Zarar %1616.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.6%
Eksi %30.6 beklenen değer (1243.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 448.25 | EV/EBITDA hedefi: 984.67
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-24.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-24.3
ROIC (%-24.3) sermaye maliyetinin (45.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -112.1589 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.0x
vs 22.0x
Sektör medyanının %173 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.62x
vs 1.86x
Sektörden %310 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.3x
vs 8.9x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-24.3
vs %45.3 WACC
ROIC 69.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.1
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.