/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.3%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
19.3%
DCF Değer ?
5.56
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£5.9
Pahalı
Veri ?
2286
2016-11-15 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.9
20.03.2025 → 15.06.2025
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%3.50
Historik%3.26
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.98), TRAMA-99 çizgisi (12.37) ile yakın seviyede (%+5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 12.979999542236328
TRAMA: 12.3667
Diff: %+5.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.9
Net kâr marjı %13.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.2
ROE %21.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.9
FAVÖK marjı %27.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.0
Hasılat başına brüt kâr %40.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.3x
Sector: 10.6x
F/K 20.3x — sektör medyanının (10.6x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.33x
Sector: 2.78x
PD/DD 5.33x — sektör medyanının %92 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.6x
Sector: 9.3x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (9.3x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.6x
Faiz karşılama 9.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.8
Hasılat yıllık %32.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.8
Net kâr yıllık %29.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.3%
Eksi %29.3 beklenen değer (9.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.24 | PD/DD hedefi: 7.28 | EV/EBITDA hedefi: 10.43 | DCF hedefi: 5.56
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%19.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 9.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.3
ROIC (%19.3) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.56
DCF (5.56) güncel fiyatın %57.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£5.9
Graham içsel değer: E£5.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.3x
vs 10.6x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.33x
vs 2.78x
Sektörden %92 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.6x
vs 9.3x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.3
vs %38.7 WACC
ROIC 19.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.7
vs %27.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.7