/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1,046.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-23.3%
ROIC ?
19.7%
DCF Değer ?
14.04
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6671
2000-05-10 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.7
VaR 95% ?
%4.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.5
24.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%4.71
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %297.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %12.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.1 → %42.0 (genişledi)
Reel ROE %71.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+297.4 | ₺5.9B | ₺6.1B | %71.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺346M | ₺369M | %-32.4 | ₺5.1B | ₺5.4B | %26.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺496M | ₺545M | %-61.6 | ₺5.2B | ₺5.7B | %23.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-12.0 | ₺2.1B | ₺2.1B | %66.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.4B | ₺1.6B | %+123.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺610M | ₺720M | %-39.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.1B | ₺1.2B | — | ₺5.2B | ₺5.9B | %58.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1961.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 1961.0
TRAMA: 1709.754
Fark: %+14.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.0
Net kâr marjı %24.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +17.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%55.2
ROE %55.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%42.0
FAVÖK marjı %42.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.0
Hasılat başına brüt kâr %42.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.1x
Sektör: 15.7x
F/K 13.1x — sektör medyanına (15.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.03x
Sektör: 2.15x
PD/DD 6.03x — sektör medyanının %181 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.1x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (7.3x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.42x
Borç/Özkaynak 1.42x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.4x
Faiz karşılama 11.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-60.1
Hasılat yıllık %-60.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.7
Net kâr yıllık %0.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (1504.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2239.66 | PD/DD hedefi: 805.68 | EV/EBITDA hedefi: 1423.58 | DCF hedefi: 490.25
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%19.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 11.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.7
ROIC (%19.7) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.04
DCF (14.04) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1961.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1,046.2
Güncel fiyat Graham değerinin %46.6 üzerinde (₺1,046.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.1x
vs 15.7x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.03x
vs 2.15x
Sektörden %181 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.1x
vs 7.3x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.7
vs %34.9 WACC
ROIC 15.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%20.0
vs %29.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.