/
Giriş Yap
CI
CIMSA
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Potansiyel?
+35.7%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
12.5%
DCF Değer ?
15.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺55.8
Makul
Veri ?
5613
2004-04-28 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.2
VaR 95% ?
%3.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.6
20.05.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%3.94
Historik%3.57
Cornish-Fisher%3.76
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (49.14), TRAMA-99 çizgisi (48.92) ile yakın seviyede (%+0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 49.13999938964844
TRAMA: 48.9179
Diff: %+0.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.1
Hasılat başına brüt kâr %21.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.2x
Sector: 25.9x
F/K 11.2x — sektör medyanının (25.9x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.65x
Sector: 1.83x
PD/DD 1.65x — sektör medyanı (1.83x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.6x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (9.1x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.0
Hasılat yıllık %40.0 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.4
Net kâr yıllık %-58.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.7%
Artı %35.7 beklenen değer (68.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 109.23 | PD/DD hedefi: 59.01 | EV/EBITDA hedefi: 100.79 | DCF hedefi: 15.14
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.14
DCF (15.14) güncel fiyatın %70.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 50.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺55.8
Graham değeri (₺55.8) güncel fiyata yakın (%+10.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.2x
vs 25.9x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.65x
vs 1.83x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.6x
vs 9.1x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.5
vs %40.8 WACC
ROIC 28.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %29.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0