/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Güncel cari oran verisi eksik (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+25.3%
ROIC ?
7.5%
DCF Değer ?
11.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5635
2004-04-28 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.6
20.05.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%3.62
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.08
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %102.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.6B | %+102.9 | — | — | — |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺717M | ₺764M | %+156.0 | ₺10.9B | ₺11.6B | %9.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺271M | ₺299M | %-61.2 | ₺8.9B | ₺9.8B | %4.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺753M | ₺769M | %-57.1 | ₺12.8B | ₺13.1B | %9.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-12.0 | ₺7.9B | ₺9.1B | %24.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+512.0 | ₺7.8B | ₺9.2B | %30.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-295M | ₺-333M | — | ₺9.7B | ₺10.9B | %-4.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (53.05), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 53.04999923706055
TRAMA: 48.9705
Fark: %+8.3
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.0
ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.8x
Sektör: 22.0x
F/K 14.8x — sektör medyanının (22.0x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.65x
Sektör: 1.86x
PD/DD 1.65x — sektör medyanı (1.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.6x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (8.9x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.1x
Faiz karşılama 7.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.0
Hasılat yıllık %40.0 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.2
Net kâr yıllık %-4.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.3%
Artı %25.3 beklenen değer (63.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 87.11 | PD/DD hedefi: 59.65 | EV/EBITDA hedefi: 99.33 | DCF hedefi: 12.66
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 7.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.07
DCF (11.07) güncel fiyatın %78.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 50.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.8x
vs 22.0x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.65x
vs 1.86x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.6x
vs 8.9x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.5
vs %28.0 WACC
ROIC 20.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.1
vs %26.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.