/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+66.1%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
29.2%
DCF Değer ?
498.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺1,951.4
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.2
VaR 95% ?
%2.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.6
11.08.2025 → 27.10.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%2.61
Historik%2.35
Cornish-Fisher%2.27
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (947.60), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 947.5999755859375
TRAMA: 1035.0399
Diff: %-8.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.6
Net kâr marjı %26.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.6
ROE %31.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.9
FAVÖK marjı %39.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.8
Hasılat başına brüt kâr %43.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.1x
Sector: 9.3x
F/K 4.1x — sektör medyanının (9.3x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.30x
Sector: 2.43x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (2.43x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sector: 4.7x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (4.7x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.04x
Cari oran 2.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.8
Hasılat yıllık %6.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+79.0
Net kâr yıllık %79.0 artmış (2023/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 50.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 37.8B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+66.1%
Artı %66.1 beklenen değer (1573.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2273.76 | PD/DD hedefi: 1949.01 | EV/EBITDA hedefi: 2193.23 | DCF hedefi: 498.46
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%29.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.2
ROIC (%29.2) sermaye maliyetinin (31.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
498.46
DCF (498.46) güncel fiyatın %47.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 947.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1,951.4
Graham değeri (₺1,951.4) güncel fiyatın %105.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.1x
vs 9.3x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.30x
vs 2.43x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 4.7x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.2
vs %31.5 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%26.6
vs %39.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.6