/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-23.8%
ROIC ?
-4.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1727
2019-05-31 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.7
VaR 95% ?
%5.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.4
26.08.2025 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%5.85
Historik%4.90
Cornish-Fisher%5.17
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %24.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %67.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %5.4 → %15.2 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺14M | ₺15M | %+24.2 | ₺183M | ₺191M | %13.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺11M | ₺12M | %-66.5 | ₺542M | ₺578M | %12.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-32M | ₺-35M | %-454.1 | ₺10M | ₺11M | %-38.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺10M | ₺10M | %-26.0 | ₺107M | ₺110M | %8.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-12M | ₺-13M | %-119.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺60M | ₺71M | %+772.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺8M | — | ₺197M | ₺222M | %6.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (24.36), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 24.360000610351562
TRAMA: 25.656
Fark: %-5.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 43.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (43.4x) %130 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.61x
Sektör: 2.65x
PD/DD 2.61x — sektör medyanı (2.65x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.2x
Sektör: 10.2x
EV/EBITDA 15.2x — sektör medyanının (10.2x) %50 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.82x
Cari oran 1.82x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
72.9x
Faiz karşılama 72.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-45.6
Hasılat yıllık %-45.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+220.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.8%
Eksi %23.8 beklenen değer (18.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 6.09 | PD/DD hedefi: 25.43 | EV/EBITDA hedefi: 16.28
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 72.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.7
Güncel fiyat Graham değerinin %84.8 üzerinde (₺3.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 43.4x
Sektör medyanının %130 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.61x
vs 2.65x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.2x
vs 10.2x
Sektörden %50 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.8
vs %46.0 WACC
ROIC 50.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.