/
Giriş Yap
CE
CEMTS
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
+33.0%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
1.04
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2156 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.0
VaR 95% ?
%4.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.3
29.04.2025 → 16.07.2025
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%4.70
Historik%3.39
Cornish-Fisher%4.13
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.53), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 10.529999732971191
TRAMA: 11.36
Diff: %-7.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.7
ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.3x.
PD/DD Oranı
0.82x
Sector: 2.27x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.83x
Cari oran 4.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1183.1
Zarar %1183.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.0%
Artı %33.0 beklenen değer (14.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.11 | EV/EBITDA hedefi: 13.49 | DCF hedefi: 2.63
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.04
DCF (1.04) güncel fiyatın %90.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.53
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2156 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-48.8x
vs 32.3x
Sektör medyanının %251 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.82x
vs 2.27x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.3x
vs 10.7x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.8
vs %40.1 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.8
vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.8