/
Giriş Yap
CEMTS
ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+28.9%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
6.0%
DCF Değer ?
2.73
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %95.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺8M | ₺8M | %-95.6 | ₺1.6B | ₺1.7B | %0.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺179M | ₺191M | %+12.1 | ₺1.5B | ₺1.6B | %12.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-155M | ₺-170M | %-346.3 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-11.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-60M | ₺-69M | %-661.8 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-4.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-11M | ₺-12M | — | ₺1.4B | ₺1.6B | %-0.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.98), TRAMA-99 çizgisi (11.44) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 10.979999542236328
TRAMA: 11.439
Fark: %-4.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
0.86x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.9x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.83x
Cari oran 4.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.8
Hasılat yıllık %-2.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.9%
Artı %28.9 beklenen değer (14.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.19 | EV/EBITDA hedefi: 13.24 | DCF hedefi: 2.74
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.73
DCF (2.73) güncel fiyatın %75.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.98
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %321 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.86x
vs 2.27x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.9x
vs 10.7x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.0
vs %40.1 WACC
ROIC 34.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5