/
Giriş Yap
CE
CEMAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
+69.7%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-8.5%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4036
2010-06-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.7
VaR 95% ?
%7.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.4
07.07.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%7.84
Historik%6.65
Cornish-Fisher%7.07
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.66), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 4.659999847412109
TRAMA: 5.1603
Diff: %-9.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-30.2
Net kâr marjı %-30.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.1
FAVÖK marjı %-11.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-25.1
Hasılat başına brüt kâr %-25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.3x.
PD/DD Oranı
0.90x
Sector: 2.27x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.74x
Cari oran 2.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-4.3x
Faiz karşılama -4.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.2
Hasılat yıllık %-18.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.6
Zarar %31.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+69.7%
Artı %69.7 beklenen değer (7.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.42
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -4.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.5
ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-6.4x
vs 32.3x
Sektör medyanının %120 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.90x
vs 2.27x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-8.5
vs %39.4 WACC
ROIC 47.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.7
vs %-12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.7