/
Giriş Yap
CEMAS
ÇEMAŞ DÖKÜM
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+61.7%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-8.5%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4026
2010-06-24 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %205.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-32.8 → %-25.1 (genişledi)
Reel ROE %-13.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-133M | ₺-139M | %-205.5 | ₺441M | ₺460M | %-13.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-123M | ₺-132M | %-154.6 | ₺326M | ₺348M | %-12.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-219M | ₺-241M | %-306.2 | ₺459M | ₺505M | %-24.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-101M | ₺-117M | %-157.8 | ₺539M | ₺623M | %-11.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-179M | ₺-202M | — | ₺460M | ₺519M | %-20.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.99), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 4.989999771118164
TRAMA: 5.4913
Fark: %-9.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-30.2
Net kâr marjı %-30.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.1
FAVÖK marjı %-11.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-25.1
Hasılat başına brüt kâr %-25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
0.96x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.96x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.74x
Cari oran 2.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-4.3x
Faiz karşılama -4.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.2
Hasılat yıllık %-18.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.6
Zarar %31.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+61.7%
Artı %61.7 beklenen değer (8.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.42
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -4.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.5
ROIC (%-8.5) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-6.8x
vs 22.6x
Sektör medyanının %130 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.96x
vs 2.27x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-8.5
vs %39.4 WACC
ROIC 47.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.7
vs %-12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.7