/
Giriş Yap
CE
CELHA
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+23.9%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-9.7%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%87.9
VaR 95% ?
%9.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%68.7
14.03.2025 → 16.07.2025
Çarpıklık ?
-5.92
Parametrik%9.17
Historik%4.60
Cornish-Fisher%6.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.70), TRAMA-99 çizgisinin %50.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 9.699999809265137
TRAMA: 19.4908
Diff: %-50.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-50.9
Net kâr marjı %-50.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.4
ROE %-14.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%5.9
Hasılat başına brüt kâr %5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.3x.
PD/DD Oranı
0.88x
Sector: 2.27x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.4x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 20.4x — sektör medyanının (10.7x) %91 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.9
Hasılat yıllık %30.9 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2097.1
Zarar %2097.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.9%
Artı %23.9 beklenen değer (12.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.43 | EV/EBITDA hedefi: 5.09
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-9.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.7
ROIC (%-9.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.7x
vs 32.3x
Sektör medyanının %114 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.88x
vs 2.27x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.4x
vs 10.7x
Sektörden %91 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-9.7
vs %40.8 WACC
ROIC 50.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.0
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.0