/
Giriş Yap
CELHA
ÇELİK HALAT VE TEL
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
+20.7%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-9.7%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %230.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-23.8 → %5.9 (genişledi)
Reel ROE %-33.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-260M | ₺-277M | %-230.9 | ₺510M | ₺544M | %-33.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-192M | ₺-211M | %-252.8 | ₺372M | ₺409M | %-24.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-120M | ₺-138M | %-1091.9 | ₺392M | ₺454M | %-47.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-12M | ₺-14M | %-156.4 | ₺390M | ₺460M | %-10.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺22M | ₺25M | — | ₺517M | ₺583M | %2.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.14), TRAMA-99 çizgisinin %48.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 10.140000343322754
TRAMA: 19.4908
Fark: %-48.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-50.9
Net kâr marjı %-50.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.4
ROE %-14.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%5.9
Hasılat başına brüt kâr %5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
0.92x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.92x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.3x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 21.3x — sektör medyanının (10.7x) %99 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.9
Hasılat yıllık %30.9 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2097.1
Zarar %2097.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.7%
Artı %20.7 beklenen değer (12.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.42 | EV/EBITDA hedefi: 5.11
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-9.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.7
ROIC (%-9.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0730 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.9x
vs 22.6x
Sektör medyanının %122 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.92x
vs 2.27x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.3x
vs 10.7x
Sektörden %99 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-9.7
vs %40.8 WACC
ROIC 50.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.0
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.0