/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.7869 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.6%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
86.77
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.8
VaR 95% ?
%6.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.74
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.0
10.07.2025 → 20.11.2025
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%6.48
Historik%5.55
Cornish-Fisher%6.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (63.70), TRAMA-99 çizgisinin %20.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 63.70000076293945
TRAMA: 52.8796
Fark: %+20.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-56.1
Net kâr marjı %-56.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -64.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.1
ROE %-25.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-40.6
FAVÖK marjı %-40.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 31.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 31.0x.
PD/DD Oranı
2.83x
Sektör: 4.03x
PD/DD 2.83x — sektör medyanı (4.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
84.4x
Sektör: 19.3x
EV/EBITDA 84.4x — sektör medyanının (19.3x) %338 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
48.5x
Net Borç/EBITDA 48.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.34x
Borç/Özkaynak 3.34x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.0
Hasılat yıllık %-7.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-5.6%
Eksi %5.6 beklenen değer (61.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 80.14 | EV/EBITDA hedefi: 16.37 | DCF hedefi: 86.77
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 48.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 8/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
86.77
DCF modeli 86.77 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %32.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 65.49
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.7869 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-9.6x
vs 31.0x
Sektör medyanının %131 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.83x
vs 4.03x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
84.4x
vs 19.3x
Sektörden %338 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.8
vs %7.6 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.2
vs %2.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.