/
Giriş Yap
CA
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+14.6%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.4%
DCF Değer ?
12.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
565
2023-12-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.9
VaR 95% ?
%4.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.4
12.08.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
0.55
Parametrik%4.62
Historik%3.95
Cornish-Fisher%3.99
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (49.12), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 49.119998931884766
TRAMA: 34.5104
Diff: %+42.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +24.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
0.85x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.5x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
7.25x
Cari oran 7.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.8
Hasılat yıllık %-0.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+115.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.6%
Artı %14.6 beklenen değer (56.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 103.35 | EV/EBITDA hedefi: 55.28 | DCF hedefi: 12.79
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.79
DCF (12.79) güncel fiyatın %74.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-24.2x
vs 20.7x
Sektör medyanının %217 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.79x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.5x
vs 8.4x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.4
vs %40.8 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.6
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.6