/
Giriş Yap
CA
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+20.9%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
0.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1219
2021-04-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.7
VaR 95% ?
%5.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.8
07.11.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%5.89
Historik%4.65
Cornish-Fisher%5.51
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.53), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1.5299999713897705
TRAMA: 1.8283
Diff: %-16.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-53.7
Net kâr marjı %-53.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +49.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.8
ROE %-10.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.6
FAVÖK marjı %-4.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.7
Hasılat başına brüt kâr %8.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
0.48x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.7x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 16.7x — sektör medyanının (8.4x) %98 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.91x
Cari oran 2.91x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.7
Hasılat yıllık %-19.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1368.9
Zarar %1368.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.9%
Artı %20.9 beklenen değer (1.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.59 | EV/EBITDA hedefi: 0.77 | DCF hedefi: 0.38
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.08
DCF (0.08) güncel fiyatın %94.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.4x
vs 20.7x
Sektör medyanının %121 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.48x
vs 1.79x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.7x
vs 8.4x
Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %40.8 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-44.1
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-44.1