/
Giriş Yap
CANTE
ÇAN2 TERMİK
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+19.9%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
0.08
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1209
2021-04-30 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %161.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-14.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-978M | ₺-1.0B | %-161.2 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-14.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-613.8 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-23.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-295M | ₺-324M | %-521.4 | ₺976M | ₺1.1B | %-4.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-67M | ₺-77M | %-118.9 | ₺2.3B | ₺2.6B | %-1.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-361M | ₺-408M | — | ₺1.9B | ₺2.2B | %-6.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.61), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 1.6100000143051147
TRAMA: 1.8806
Fark: %-14.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-53.7
Net kâr marjı %-53.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +49.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.8
ROE %-10.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.6
FAVÖK marjı %-4.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.7
Hasılat başına brüt kâr %8.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
0.51x
Sektor: 1.77x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.6x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 17.6x — sektör medyanının (8.4x) %110 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.91x
Cari oran 2.91x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.7
Hasılat yıllık %-19.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1368.9
Zarar %1368.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.9%
Artı %19.9 beklenen değer (1.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.83 | EV/EBITDA hedefi: 0.77 | DCF hedefi: 0.40
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.08
DCF (0.08) güncel fiyatın %94.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.61
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.6x
vs 19.9x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.77x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.6x
vs 8.4x
Sektörden %110 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %40.8 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-44.1
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-44.1