/
Giriş Yap
BY
BYDNR
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+20.6%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-2.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3576 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
640
2023-08-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.0
VaR 95% ?
%5.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
09.02.2026 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.58
Parametrik%5.02
Historik%4.03
Cornish-Fisher%4.37
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (36.00), TRAMA-99 çizgisinin %27.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 36.0
TRAMA: 28.2041
Diff: %+27.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +11.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.4
ROE %-5.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
2.11x
Sector: 2.05x
PD/DD 2.11x — sektör medyanının (2.05x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (8.1x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.71x
Cari oran 0.71x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.9
Net kâr yıllık %-55.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.6%
Artı %20.6 beklenen değer (43.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 34.89 | EV/EBITDA hedefi: 66.25
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3576 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %449 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.11x
vs 2.05x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 8.1x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.3
vs %38.3 WACC
ROIC 40.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %21.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8